2026年1月23日，新加坡财经媒体《商业时报》借助企业与人物关系分析平台 Handshakes 的数据，首次以“网络结构”的方式，系统性地拆解了围绕陈志(Chen Zhi)形成的跨国诈骗版图。

这种分析并非停留在个案犯罪，而是揭示了一种高度组织化、公司化、资本化的犯罪模式。

一、不是“黑帮”，而是“企业集团”：与传统印象中的地下犯罪不同，Handshakes 数据显示，陈志网络呈现出明显的企业集团特征：

大量注册于不同司法辖区的公司

交叉持股、重复出现的董事与股东

表面合法的业务领域：地产、酒店、博彩、科技、支付

清晰的层级结构与角色分工

这些实体并非随机存在，而是构成一个彼此相互掩护的商业网络。当其中一家公司被调查或制裁，资金与业务可迅速转移至关联实体，形成“切割式防火墙”。

二、柬埔寨只是“中心节点”，而非全部

报道特别指出，尽管外界常将该诈骗体系简单归因为“柬埔寨诈骗园区”，但 Handshakes 的关系图谱显示：

柬埔寨更像是一个 运营与执行中心

关键的控股、融资、指挥节点分散在多个国家和地区

实际决策层往往隐藏在远离诈骗现场的司法与金融体系中

这意味着，打击单一国家或单一园区，无法真正瓦解整个体系。

三、资本、加密货币与“洗白路径”

《商业时报》引用的数据显示，该网络高度依赖：

加密货币 进行跨境转移

多层公司结构进行资金“漂白”

高价值资产(地产、酒店、赌场)作为最终沉淀

这也是为什么美国后续的执法行动，不仅针对个人，还同时制裁了上百家关联企业——因为真正的“犯罪工具”，并不是电话或聊天软件，而是公司壳、董事会和金融系统。

四、Handshakes 的意义：犯罪也有“可视化结构”

这次分析的最大价值，不在于曝光某一个名字，而在于证明了一点：

现代诈骗已经不是零散行为，而是可以被“画成一张公司关系图”的产业体系。

通过数据平台，可以清楚看到：

谁是关键枢纽

哪些公司反复出现在不同犯罪链条中

哪些人物承担“白手套”或“影子董事”角色

这让执法逻辑从“追人”转向“拆结构”。

五、这类模式不会消失，只会迁移：#即便陈志网络遭遇重创，#这种模式本身并不会消失。原因很简单：

全球公司注册依然廉价而快速、跨境监管碎片化、技术工具(加密货币、远程协作)门槛持续降低，真正的挑战不是“下一个陈志是谁”，而是：全球是否有能力持续识别并阻断这种“犯罪企业化”的结构本身。